Video paskaita apie socialinį verslą
Siūlome jūsų dėmesiui 15 min video pranešimą apie socialinį verslą:
Jak przekonać administrację publiczną, zwłaszcza szczebla lokalnego do wspierania rozwoju ekonomii społecznej ? Jakich argumentów użyć, żeby unaocznić korzyści z rozwoju ekonomii społecznej? Jakiego wsparcia rzeczywiście potrzebują przedsiębiorstwa społeczne ? O czym trzeba pamiętać uruchamiając nowy społeczny biznes?
To tylko kilka pytań na jakie odpowiedzi szukali partnerzy projektu “Rozwój przedsiębiorczości społecznych w Basenie Morza Bałtyckiego” przygotowując “Rekomendacje dla Administracji Publicznej w zakresie wspierania rozwoju przedsiębiorstw społecznych” oraz “Rekomendacje dla nowych przedsiębiorstw społecznych w zakresie tworzenia ścieżki rozwoju”, do zapoznania się z którymi serdecznie zapraszamy.
Prace nad rekomendacjami prowadzono w 6 krajach nadbałtyckich, tj. w Polsce, Danii, Szwecji, Finlandii, Łotwie i Litwie, stworzenie pełnego dokumentu zostało poprzedzone badaniami ankietowymi wśród przedstawicieli sektora ekonomii społecznej, wywiadami fokusowymi z ekspertami oraz pogłębiona analizą krajowych i europejskich dokumentów strategicznych. W pełnej wersji publikacji dostępnej w języku anghielskim możecie Państwo znaleźć krótką analizę sytuacji przedsiębiorstw społecznych w każdym z wymienionych krajów oraz rekomendacje zarówno dla jednostek administracji publicznej i przedsiębiorstw społecznych dotyczące tego jak efektywnie można rozwijać, wzmacniać i promować przedsiębiorstwa społeczne.
Poniżej zapraszamy Państwa do zapoznania się ze skróconą wersją w języku polskim obejmującą same rekomendacje, mamy jednak nadzieję, że zapoznanie się z tym materiałem zachęci czytelników do sięgnięcia po pełną wersję publikacji.
Rekomendacje można pobrać tutaj: Rekomendacje
THE HAGUE (Euclid Network) – We are proud to announce the official launch of the inauguralEuropean Social Enterprise Monitor (ESEM) report at the European Commission’s European Social Economy Summit #EUSES, held virtually in Mannheim on 26th May 2021. The Monitor aims to close the current gaps in data, knowledge, awareness and understanding of social enterprise on both national and European levels.
ESEM is a panel research project launched in 2020, aiming to provide in-depth data and insights on social enterprises and social start-ups across Europe. The first of its kind, ESEM fills the current gap in data on social enterprises in Europe and offers an unparalleled opportunity to develop policies that have a strong, broad and comprehensive evidence base. The report ensures that data provided by impact practitioners is readily available for decision-makers in politics, civil society and the wider economy. The outcomes highlighted by the ESEM report aim to ensure that funding opportunities and policies on national as well as European level are more responsive to the needs of social entrepreneurs.
Read the European Social Enterprise Monitor (ESEM) here
Since 2003 Eric Carlson’s and James Koch’s has been working with and mentored morethan 800 aspiring social entrepreneurs at the Global Social Benefit Institute (GSBI), cofounded by Koch at Santa Clara University’s Miller Center for Social Entrepreneurship. The experiences from this work is the basis for Building a Successful Social Venture.
The book presents several social enterprise cases to show how organizations have realized different elements of the plan. As early versions of the book were used in both undergraduate and MBA, the book also includes a number of useful checklists and exercises.
More about the book here
Ikväll får Mikaela Illanes och Mark Smith delade scenen med två andra change leaders, Drömstort och Mobile Stories, i en ceremoni på Fryshuset i Stockholm då Reach for Change presenterade årets Change Leaders. Att utses till Change Leader innebär ett ekonomiskt och rådgivande stöd i upp till fem år för att kunna utveckla ens innovativa idéer och kunna göra skillnad för så många barn som möjligt.
Att få utmärkelsen Change Leader innebär:
Juryn som utsåg årets Change Leaders bestod av representanter från Reach for Change, Tele2, Kinnevik, Roschier, Hugo Stenbecks stiftelse, Rädda barnen och Qvartz.
– Det har varit en otroligt spännande process i år, med många starka initiativ och drivna personer. Våra partners i juryn fick verkligen kämpa för att välja ut vinnarna. Jag ser fram emot att Drömstort, Inicio och Mobile stories blir en del av vårt inkubatorprogram, då vi ser stor potential för dessa verksamheter att växa och hjälpa barn och unga i Sverige, säger Sofia Breitholtz, VD Reach for Change.
Om Reach for change
Reach for Change är en internationell ideell organisation. Genom sektorsöverskridande partnerskap hittar, utvecklar och skalar Reach for Change idéer och innovationer som bidrar till att göra livet bättre för barn. Vår core-produkt är stödprogram för sociala entreprenörer.
Om Change Leader
En Change Leader är en enastående person som med stor passion och drivkraft jobbar för barns rättigheter och att se till alla barn når sin fulla potential.
En Change Leader agerar förebild och inspirerar andra att engagera sig genom att vara en del an en global rörelse som skapar en bättre värld för barn och unga.
Inicio är en ideell förening som bistår skolor, bibliotek, science parks och andra mötesplatser för utbildning och innovation med att erbjuda tillämpade övningar i teknik och digitalt skapande med målet att stärka elevernas/besökarnas/projektgruppers förmåga att utveckla sina idéer och färdigheter. Den långsiktiga ambitionen är att öka alla medborgares digitala delaktighet så att fler förstår och kan bidra till framtidens smarta och hållbara samhällen.
Våra evenemang för olika målgrupper drivs med hjälp av vårt nätverk av mentorer, svenska och utländska masterstudenter som förutom tekniskt kunnande bidrar med andra perspektiv, kulturer och förebilder. Vi har utvecklat konceptet Mentorspace som bygger på mentorskap och kunskapsdelning och kan genom vår metod för Learning Analytics ta fram mätdata om hur elever/deltagare lär sig att förstå och utvecklas med övningar i tillämpad teknik.
Källan: http://www.mynewsdesk.com/se/inicio/pressreleases/inicio-aer-en-av-2019-aars-change-leaders-och-faar-stoed-av-reach-for-change-i-upp-till-fem-aar-2830878
What is social business? And how is it different from Social Enterprise?
The term “social business” in European literature has no distinction between social enterprise and social business – they use the term interchangeably. For our purposes we have chosen to make a distinction between social enterprise and social business: the business model that Muhammad Yunus has actively promoted and exemplified in his social entrepreneurial career.
This business model when observed at first glance may seem either extremely altruistic or a pipe-dream for the capitalist minded individual. That may be true, but when you look at the empire, yes empire, the Grameen Group (Muhammed Yunus’ companies born from his original company Grameen Bank based on micro-finance) now counts an impressive 21 social business ventures to its family.
It is true that the social business model is designed with poorer countries in mind, where profit seeking initiatives only create barriers for goods and services that could otherwise be accessible (with some ingenuity) to these populations. Even so, there are poor segments in otherwise rich countries, and this business model if applied with the intent it was created for, can progressively function as a tool to eradicate poverty.
As for the definition, the best source is the original source. Below are the key concepts as described in “Building Social Business: The New Kind of Capitalism that Serves Humanity’s Most Pressing Needs” by Muhammad Yunus
Glossary of terms
Non-loss: A distinction from non-profit organizations: The aim for a social business is to have no loss, but can still make a profit.
Non-dividend: shareholders at no time receive a return on investment. What the investor put into the business will be returned at no extra increase of inflation or interest. 20.000 ISK today will be the same in 10 years’ time.
Investor owned: the social business must have individuals or organizations that take on the role of investor with purely social good as their motive (as above they do not receive any return over and above their original investment). The reason here is aligned more so with investors in a profit seeking business (which is investor owned), as opposed to an NGO (which is board controlled).
Definitions
Social business: a non-loss, non-dividend, investor owned organization, where 100% of it‘s resources are for social good. All surplus (profit) is reinvested into the business, eg, 100% is for profit social. There are two distinct types of social businesses.
Type 1: non-loss, non-dividend, investor owned. It solves a social problem & is owned by investors who reinvest their profits in expanding & improving the business. The investors do not earn a profit or dividend and can take out the original investment over time, but dollar for dollar.
Type 2: A profit-making company owned by poor people, either directly or through a trust that is dedicated to a predefined social cause. Profits go to alleviating poverty.
The Principles of social businesses:
1) The business objective is to overcome poverty, or one or more problems (such as education, health, technology access, and environment) that threaten people and society- not to maximize profit.
2) The company will attain financial & economic sustainability
3) Investors get back only their investment amount. No dividend is given beyond the return of the original investment.
4) When the investment amount is paid back, profit stays with the company for expansion and improvement.
5) The company will be environmentally conscious
6) The workforce gets market wage with better-than-standard working conditions
7) Do it with joy!!!
[fusion_text]One of the aims of the project “Social entrepreneurship development in the Baltic Sea region” is to promote availability of social entrepreneurship education. With the help of various educational materials, the project seeks to promote social entrepreneurship education at Baltic Sea region.
Despite the fact that the resulting materials are non-formal educational tool, the project partners hope that this will be an important help for those who want to improve their knowledge in the field of social entrepreneurship.
Educational material about business model, the role of social media and the general prerequisites for starting a social business. English version here [PDF]
Jak przekonać administrację publiczną, zwłaszcza szczebla lokalnego do wspierania rozwoju ekonomii społecznej ? Jakich argumentów użyć, żeby unaocznić korzyści z rozwoju ekonomii społecznej? Jakiego wsparcia rzeczywiście potrzebują przedsiębiorstwa społeczne ? O czym trzeba pamiętać uruchamiając nowy społeczny biznes?
To tylko kilka pytań na jakie odpowiedzi szukali partnerzy projektu “Rozwój przedsiębiorczości społecznych w Basenie Morza Bałtyckiego” przygotowując “Rekomendacje dla Administracji Publicznej w zakresie wspierania rozwoju przedsiębiorstw społecznych” oraz “Rekomendacje dla nowych przedsiębiorstw społecznych w zakresie tworzenia ścieżki rozwoju”, do zapoznania się z którymi serdecznie zapraszamy.
Prace nad rekomendacjami prowadzono w 6 krajach nadbałtyckich, tj. w Polsce, Danii, Szwecji, Finlandii, Łotwie i Litwie, stworzenie pełnego dokumentu zostało poprzedzone badaniami ankietowymi wśród przedstawicieli sektora ekonomii społecznej, wywiadami fokusowymi z ekspertami oraz pogłębiona analizą krajowych i europejskich dokumentów strategicznych. W pełnej wersji publikacji dostępnej w języku anghielskim możecie Państwo znaleźć krótką analizę sytuacji przedsiębiorstw społecznych w każdym z wymienionych krajów oraz rekomendacje zarówno dla jednostek administracji publicznej i przedsiębiorstw społecznych dotyczące tego jak efektywnie można rozwijać, wzmacniać i promować przedsiębiorstwa społeczne.
Poniżej zapraszamy Państwa do zapoznania się ze skróconą wersją w języku polskim obejmującą same rekomendacje, mamy jednak nadzieję, że zapoznanie się z tym materiałem zachęci czytelników do sięgnięcia po pełną wersję publikacji.
Rekomendacje można pobrać tutaj: Rekomendacje
THE HAGUE (Euclid Network) – We are proud to announce the official launch of the inauguralEuropean Social Enterprise Monitor (ESEM) report at the European Commission’s European Social Economy Summit #EUSES, held virtually in Mannheim on 26th May 2021. The Monitor aims to close the current gaps in data, knowledge, awareness and understanding of social enterprise on both national and European levels.
ESEM is a panel research project launched in 2020, aiming to provide in-depth data and insights on social enterprises and social start-ups across Europe. The first of its kind, ESEM fills the current gap in data on social enterprises in Europe and offers an unparalleled opportunity to develop policies that have a strong, broad and comprehensive evidence base. The report ensures that data provided by impact practitioners is readily available for decision-makers in politics, civil society and the wider economy. The outcomes highlighted by the ESEM report aim to ensure that funding opportunities and policies on national as well as European level are more responsive to the needs of social entrepreneurs.
Read the European Social Enterprise Monitor (ESEM) here
Since 2003 Eric Carlson’s and James Koch’s has been working with and mentored morethan 800 aspiring social entrepreneurs at the Global Social Benefit Institute (GSBI), cofounded by Koch at Santa Clara University’s Miller Center for Social Entrepreneurship. The experiences from this work is the basis for Building a Successful Social Venture.
The book presents several social enterprise cases to show how organizations have realized different elements of the plan. As early versions of the book were used in both undergraduate and MBA, the book also includes a number of useful checklists and exercises.
More about the book here
Ikväll får Mikaela Illanes och Mark Smith delade scenen med två andra change leaders, Drömstort och Mobile Stories, i en ceremoni på Fryshuset i Stockholm då Reach for Change presenterade årets Change Leaders. Att utses till Change Leader innebär ett ekonomiskt och rådgivande stöd i upp till fem år för att kunna utveckla ens innovativa idéer och kunna göra skillnad för så många barn som möjligt.
Att få utmärkelsen Change Leader innebär:
Juryn som utsåg årets Change Leaders bestod av representanter från Reach for Change, Tele2, Kinnevik, Roschier, Hugo Stenbecks stiftelse, Rädda barnen och Qvartz.
– Det har varit en otroligt spännande process i år, med många starka initiativ och drivna personer. Våra partners i juryn fick verkligen kämpa för att välja ut vinnarna. Jag ser fram emot att Drömstort, Inicio och Mobile stories blir en del av vårt inkubatorprogram, då vi ser stor potential för dessa verksamheter att växa och hjälpa barn och unga i Sverige, säger Sofia Breitholtz, VD Reach for Change.
Om Reach for change
Reach for Change är en internationell ideell organisation. Genom sektorsöverskridande partnerskap hittar, utvecklar och skalar Reach for Change idéer och innovationer som bidrar till att göra livet bättre för barn. Vår core-produkt är stödprogram för sociala entreprenörer.
Om Change Leader
En Change Leader är en enastående person som med stor passion och drivkraft jobbar för barns rättigheter och att se till alla barn når sin fulla potential.
En Change Leader agerar förebild och inspirerar andra att engagera sig genom att vara en del an en global rörelse som skapar en bättre värld för barn och unga.
Inicio är en ideell förening som bistår skolor, bibliotek, science parks och andra mötesplatser för utbildning och innovation med att erbjuda tillämpade övningar i teknik och digitalt skapande med målet att stärka elevernas/besökarnas/projektgruppers förmåga att utveckla sina idéer och färdigheter. Den långsiktiga ambitionen är att öka alla medborgares digitala delaktighet så att fler förstår och kan bidra till framtidens smarta och hållbara samhällen.
Våra evenemang för olika målgrupper drivs med hjälp av vårt nätverk av mentorer, svenska och utländska masterstudenter som förutom tekniskt kunnande bidrar med andra perspektiv, kulturer och förebilder. Vi har utvecklat konceptet Mentorspace som bygger på mentorskap och kunskapsdelning och kan genom vår metod för Learning Analytics ta fram mätdata om hur elever/deltagare lär sig att förstå och utvecklas med övningar i tillämpad teknik.
Källan: http://www.mynewsdesk.com/se/inicio/pressreleases/inicio-aer-en-av-2019-aars-change-leaders-och-faar-stoed-av-reach-for-change-i-upp-till-fem-aar-2830878
What is social business? And how is it different from Social Enterprise?
The term “social business” in European literature has no distinction between social enterprise and social business – they use the term interchangeably. For our purposes we have chosen to make a distinction between social enterprise and social business: the business model that Muhammad Yunus has actively promoted and exemplified in his social entrepreneurial career.
This business model when observed at first glance may seem either extremely altruistic or a pipe-dream for the capitalist minded individual. That may be true, but when you look at the empire, yes empire, the Grameen Group (Muhammed Yunus’ companies born from his original company Grameen Bank based on micro-finance) now counts an impressive 21 social business ventures to its family.
It is true that the social business model is designed with poorer countries in mind, where profit seeking initiatives only create barriers for goods and services that could otherwise be accessible (with some ingenuity) to these populations. Even so, there are poor segments in otherwise rich countries, and this business model if applied with the intent it was created for, can progressively function as a tool to eradicate poverty.
As for the definition, the best source is the original source. Below are the key concepts as described in “Building Social Business: The New Kind of Capitalism that Serves Humanity’s Most Pressing Needs” by Muhammad Yunus
Glossary of terms
Non-loss: A distinction from non-profit organizations: The aim for a social business is to have no loss, but can still make a profit.
Non-dividend: shareholders at no time receive a return on investment. What the investor put into the business will be returned at no extra increase of inflation or interest. 20.000 ISK today will be the same in 10 years’ time.
Investor owned: the social business must have individuals or organizations that take on the role of investor with purely social good as their motive (as above they do not receive any return over and above their original investment). The reason here is aligned more so with investors in a profit seeking business (which is investor owned), as opposed to an NGO (which is board controlled).
Definitions
Social business: a non-loss, non-dividend, investor owned organization, where 100% of it‘s resources are for social good. All surplus (profit) is reinvested into the business, eg, 100% is for profit social. There are two distinct types of social businesses.
Type 1: non-loss, non-dividend, investor owned. It solves a social problem & is owned by investors who reinvest their profits in expanding & improving the business. The investors do not earn a profit or dividend and can take out the original investment over time, but dollar for dollar.
Type 2: A profit-making company owned by poor people, either directly or through a trust that is dedicated to a predefined social cause. Profits go to alleviating poverty.
The Principles of social businesses:
1) The business objective is to overcome poverty, or one or more problems (such as education, health, technology access, and environment) that threaten people and society- not to maximize profit.
2) The company will attain financial & economic sustainability
3) Investors get back only their investment amount. No dividend is given beyond the return of the original investment.
4) When the investment amount is paid back, profit stays with the company for expansion and improvement.
5) The company will be environmentally conscious
6) The workforce gets market wage with better-than-standard working conditions
7) Do it with joy!!!
[fusion_text]One of the aims of the project “Social entrepreneurship development in the Baltic Sea region” is to promote availability of social entrepreneurship education. With the help of various educational materials, the project seeks to promote social entrepreneurship education at Baltic Sea region.
Despite the fact that the resulting materials are non-formal educational tool, the project partners hope that this will be an important help for those who want to improve their knowledge in the field of social entrepreneurship.
Educational material about business model, the role of social media and the general prerequisites for starting a social business. English version here [PDF]
Jak przekonać administrację publiczną, zwłaszcza szczebla lokalnego do wspierania rozwoju ekonomii społecznej ? Jakich argumentów użyć, żeby unaocznić korzyści z rozwoju ekonomii społecznej? Jakiego wsparcia rzeczywiście potrzebują przedsiębiorstwa społeczne ? O czym trzeba pamiętać uruchamiając nowy społeczny biznes?
To tylko kilka pytań na jakie odpowiedzi szukali partnerzy projektu “Rozwój przedsiębiorczości społecznych w Basenie Morza Bałtyckiego” przygotowując “Rekomendacje dla Administracji Publicznej w zakresie wspierania rozwoju przedsiębiorstw społecznych” oraz “Rekomendacje dla nowych przedsiębiorstw społecznych w zakresie tworzenia ścieżki rozwoju”, do zapoznania się z którymi serdecznie zapraszamy.
Prace nad rekomendacjami prowadzono w 6 krajach nadbałtyckich, tj. w Polsce, Danii, Szwecji, Finlandii, Łotwie i Litwie, stworzenie pełnego dokumentu zostało poprzedzone badaniami ankietowymi wśród przedstawicieli sektora ekonomii społecznej, wywiadami fokusowymi z ekspertami oraz pogłębiona analizą krajowych i europejskich dokumentów strategicznych. W pełnej wersji publikacji dostępnej w języku anghielskim możecie Państwo znaleźć krótką analizę sytuacji przedsiębiorstw społecznych w każdym z wymienionych krajów oraz rekomendacje zarówno dla jednostek administracji publicznej i przedsiębiorstw społecznych dotyczące tego jak efektywnie można rozwijać, wzmacniać i promować przedsiębiorstwa społeczne.
Poniżej zapraszamy Państwa do zapoznania się ze skróconą wersją w języku polskim obejmującą same rekomendacje, mamy jednak nadzieję, że zapoznanie się z tym materiałem zachęci czytelników do sięgnięcia po pełną wersję publikacji.
Rekomendacje można pobrać tutaj: Rekomendacje
THE HAGUE (Euclid Network) – We are proud to announce the official launch of the inauguralEuropean Social Enterprise Monitor (ESEM) report at the European Commission’s European Social Economy Summit #EUSES, held virtually in Mannheim on 26th May 2021. The Monitor aims to close the current gaps in data, knowledge, awareness and understanding of social enterprise on both national and European levels.
ESEM is a panel research project launched in 2020, aiming to provide in-depth data and insights on social enterprises and social start-ups across Europe. The first of its kind, ESEM fills the current gap in data on social enterprises in Europe and offers an unparalleled opportunity to develop policies that have a strong, broad and comprehensive evidence base. The report ensures that data provided by impact practitioners is readily available for decision-makers in politics, civil society and the wider economy. The outcomes highlighted by the ESEM report aim to ensure that funding opportunities and policies on national as well as European level are more responsive to the needs of social entrepreneurs.
Read the European Social Enterprise Monitor (ESEM) here
Since 2003 Eric Carlson’s and James Koch’s has been working with and mentored morethan 800 aspiring social entrepreneurs at the Global Social Benefit Institute (GSBI), cofounded by Koch at Santa Clara University’s Miller Center for Social Entrepreneurship. The experiences from this work is the basis for Building a Successful Social Venture.
The book presents several social enterprise cases to show how organizations have realized different elements of the plan. As early versions of the book were used in both undergraduate and MBA, the book also includes a number of useful checklists and exercises.
More about the book here
Ikväll får Mikaela Illanes och Mark Smith delade scenen med två andra change leaders, Drömstort och Mobile Stories, i en ceremoni på Fryshuset i Stockholm då Reach for Change presenterade årets Change Leaders. Att utses till Change Leader innebär ett ekonomiskt och rådgivande stöd i upp till fem år för att kunna utveckla ens innovativa idéer och kunna göra skillnad för så många barn som möjligt.
Att få utmärkelsen Change Leader innebär:
Juryn som utsåg årets Change Leaders bestod av representanter från Reach for Change, Tele2, Kinnevik, Roschier, Hugo Stenbecks stiftelse, Rädda barnen och Qvartz.
– Det har varit en otroligt spännande process i år, med många starka initiativ och drivna personer. Våra partners i juryn fick verkligen kämpa för att välja ut vinnarna. Jag ser fram emot att Drömstort, Inicio och Mobile stories blir en del av vårt inkubatorprogram, då vi ser stor potential för dessa verksamheter att växa och hjälpa barn och unga i Sverige, säger Sofia Breitholtz, VD Reach for Change.
Om Reach for change
Reach for Change är en internationell ideell organisation. Genom sektorsöverskridande partnerskap hittar, utvecklar och skalar Reach for Change idéer och innovationer som bidrar till att göra livet bättre för barn. Vår core-produkt är stödprogram för sociala entreprenörer.
Om Change Leader
En Change Leader är en enastående person som med stor passion och drivkraft jobbar för barns rättigheter och att se till alla barn når sin fulla potential.
En Change Leader agerar förebild och inspirerar andra att engagera sig genom att vara en del an en global rörelse som skapar en bättre värld för barn och unga.
Inicio är en ideell förening som bistår skolor, bibliotek, science parks och andra mötesplatser för utbildning och innovation med att erbjuda tillämpade övningar i teknik och digitalt skapande med målet att stärka elevernas/besökarnas/projektgruppers förmåga att utveckla sina idéer och färdigheter. Den långsiktiga ambitionen är att öka alla medborgares digitala delaktighet så att fler förstår och kan bidra till framtidens smarta och hållbara samhällen.
Våra evenemang för olika målgrupper drivs med hjälp av vårt nätverk av mentorer, svenska och utländska masterstudenter som förutom tekniskt kunnande bidrar med andra perspektiv, kulturer och förebilder. Vi har utvecklat konceptet Mentorspace som bygger på mentorskap och kunskapsdelning och kan genom vår metod för Learning Analytics ta fram mätdata om hur elever/deltagare lär sig att förstå och utvecklas med övningar i tillämpad teknik.
Källan: http://www.mynewsdesk.com/se/inicio/pressreleases/inicio-aer-en-av-2019-aars-change-leaders-och-faar-stoed-av-reach-for-change-i-upp-till-fem-aar-2830878
What is social business? And how is it different from Social Enterprise?
The term “social business” in European literature has no distinction between social enterprise and social business – they use the term interchangeably. For our purposes we have chosen to make a distinction between social enterprise and social business: the business model that Muhammad Yunus has actively promoted and exemplified in his social entrepreneurial career.
This business model when observed at first glance may seem either extremely altruistic or a pipe-dream for the capitalist minded individual. That may be true, but when you look at the empire, yes empire, the Grameen Group (Muhammed Yunus’ companies born from his original company Grameen Bank based on micro-finance) now counts an impressive 21 social business ventures to its family.
It is true that the social business model is designed with poorer countries in mind, where profit seeking initiatives only create barriers for goods and services that could otherwise be accessible (with some ingenuity) to these populations. Even so, there are poor segments in otherwise rich countries, and this business model if applied with the intent it was created for, can progressively function as a tool to eradicate poverty.
As for the definition, the best source is the original source. Below are the key concepts as described in “Building Social Business: The New Kind of Capitalism that Serves Humanity’s Most Pressing Needs” by Muhammad Yunus
Glossary of terms
Non-loss: A distinction from non-profit organizations: The aim for a social business is to have no loss, but can still make a profit.
Non-dividend: shareholders at no time receive a return on investment. What the investor put into the business will be returned at no extra increase of inflation or interest. 20.000 ISK today will be the same in 10 years’ time.
Investor owned: the social business must have individuals or organizations that take on the role of investor with purely social good as their motive (as above they do not receive any return over and above their original investment). The reason here is aligned more so with investors in a profit seeking business (which is investor owned), as opposed to an NGO (which is board controlled).
Definitions
Social business: a non-loss, non-dividend, investor owned organization, where 100% of it‘s resources are for social good. All surplus (profit) is reinvested into the business, eg, 100% is for profit social. There are two distinct types of social businesses.
Type 1: non-loss, non-dividend, investor owned. It solves a social problem & is owned by investors who reinvest their profits in expanding & improving the business. The investors do not earn a profit or dividend and can take out the original investment over time, but dollar for dollar.
Type 2: A profit-making company owned by poor people, either directly or through a trust that is dedicated to a predefined social cause. Profits go to alleviating poverty.
The Principles of social businesses:
1) The business objective is to overcome poverty, or one or more problems (such as education, health, technology access, and environment) that threaten people and society- not to maximize profit.
2) The company will attain financial & economic sustainability
3) Investors get back only their investment amount. No dividend is given beyond the return of the original investment.
4) When the investment amount is paid back, profit stays with the company for expansion and improvement.
5) The company will be environmentally conscious
6) The workforce gets market wage with better-than-standard working conditions
7) Do it with joy!!!
[fusion_text]One of the aims of the project “Social entrepreneurship development in the Baltic Sea region” is to promote availability of social entrepreneurship education. With the help of various educational materials, the project seeks to promote social entrepreneurship education at Baltic Sea region.
Despite the fact that the resulting materials are non-formal educational tool, the project partners hope that this will be an important help for those who want to improve their knowledge in the field of social entrepreneurship.
Educational material about business model, the role of social media and the general prerequisites for starting a social business. English version here [PDF]
Fill out the form and our team will be in touch with you promptly.
Thank you for your interest!